918博天堂

无菌包装行业壁垒较高，专利到期与反垄断增进国产替代：无菌包装行业有较高的技术与食品宁静要求，下游客户认证严格，需具备规；芰，因此行业壁垒较高。海内无菌包装市场中，利乐等外资供应商占据主导职位，在焦点的无菌灌装和包材立异等环节，利乐进行了多年的专利结构。但随着利乐在2003年前申请的专利均已到期，海内反垄断法出台及2016年对利乐的反垄断处分，为国产无菌包装企业提供了生长契机。以新巨丰、纷美包装为代表的国产无菌包装企业紧靠海内大型乳企，技术成熟、产品稳定性高、性价比高，市场份额迅速提升。

下游需求稳定增长、空间辽阔，乳企对国产无菌包装诉求较高：凭据918博天堂咨询报告，海内无菌包装消费量从2017年的802亿包增长至2021年的1100亿包，年均增速抵达8.2%。无菌包装下游主要应用于无菌乳制品和非碳酸软饮料包装，2022年我国液体乳市场规模抵达2613亿元，同比增长7.4%。我国液体乳市场集中度较高，伊利、蒙牛市场份额凌驾60%，出于供应多元化及降本增效考虑，下游乳企对国产无菌包装有较高诉求，凭据测算，新巨丰占利乐采购量份额从2017年的17%提升至2021年的23%。目前利乐、SIG仍占据高端液体乳包装市场主要份额，国产无菌包装正逐步实现高端产品的包材突破，新巨丰钻石包已应用至伊利安慕希等产品。

无菌包装市场利乐份额连续下降，国产替代稳步推进：利乐为无菌包装行业引领者，2020年占海内无菌包装市场份额抵达52.63%（销售金额口径），为伊利、蒙牛和灼烁等乳企的主要供应商。目前无菌包装国产替代主要集中在收入孝敬较高的无菌包材领域，随着海内无菌包装企业技术不绝成熟，凭借价格优势，2009年-2020年利乐占海内无菌包装销量份额下降了近20%。近年国产无菌包装企业从包材到灌装机等领域不绝实现突破，海内行颐魅整合国产替代稳步推进。2022年内资无菌包装龙头新巨丰上市，推动国产无菌包装行业加速整合，海内无菌包装企业有望复制利乐等头部企业生长经验，实现技术领域与市场拓展的加速追赶。